À quoi sert le plan de trésorerie et comment le construire ?

Le plan de trésorerie : qu'est-ce donc ?

Le plan de trésorerie appelé également tableau de trésorerie, permet de lister les flux d'encaissement et de décaissement actuels ou futurs d'une entreprise pour une période donnée, et de calculer le solde de trésorerie par différence entre les encaissements et les décaissements en fin de période. Le plan de trésorerie est composé de deux types de flux :

• les flux d'exploitation (encaissements et les décaissements liés à l'activité habituelle de l'entreprise) ;
• les flux hors exploitation (non liés à l'activité ordinaire de l'entreprise, comme les opérations d'investissement et de financement).

Le plan de trésorerie : quel est son objectif ?

La construction (et le suivi bien évidemment) d'un plan de trésorerie prévisionnel est primordiale pour le chef d'entreprise et pour le créateur d'entreprise et cela pour plusieurs raisons, elle permet :

• d'évaluer la solvabilité de l'entreprise, c'est-à-dire sa capacité à honorer ses engagements et ses exigibilités sans dépasser le délai de paiement négocié, par exemple (payer ses factures grâce aux disponibilités du moment) ;
• de faire face aux problèmes de trésorerie (ex: décalage des délais de paiement en cas d'activité saisonnière, etc.) ;
• en cas de création d'entreprise, le plan de trésorerie permet d'évaluer le besoin de financement du projet (des hypothèses et des prévisions financières retenues dans son business plan) et la capacité de l'activité à générer des flux suffisants pour faire face aux échéances prévues. C'est le besoin en fonds de roulement ;
• il permet également de s'assurer un gage de sérieux : permet d'apaiser les inquiétudes du personnel, des associés et du banquier.
  
  

Quelles sont les étapes pour établir un plan de trésorerie ?

Identifier les flux de trésorerie potentiels

La première étape dans la construction du plan de trésorerie consiste à recenser et détailler les flux de trésorerie potentiels dans un tableau, qui sépare les encaissements des décaissements.

Exemple d'encaissements :

• chiffre d'affaires prévisionnel TTC (ventes de M/ses, prestations de services, etc.) ;
• aides et subventions reçues ;  
• remboursement du crédit de TVA ;
• apports en capital (apport personnel de départ et augmentation de capital) ;  
• apports en compte courant d'associés (avances de liquidités apportées par les associés) ;
• emprunt bancaire ;
• produits de cession des immobilisations.

Exemple de décaissements :

• achats TTC (marchandises, matières premières, etc.) ;
• frais généraux TTC (loyers, l'eau et l'électricité, entretien, honoraires, publicité, les primes d'assurance, les frais de transport ;
• frais financiers : frais bancaires, intérêts, etc. ;
• salaires et charges sociales ;
• impôts et taxes (CFE, TVS, IS, taxe d'apprentissage, formation continue, etc. ;
• investissements (acquisition de matériel, véhicules, immobilier, etc.) ;
• reprises d'apports en compte courant ;
• remboursements d'emprunt.

Ces opérations peuvent se retrouver dans le compte de résultat et le plan de financement.

Imputer les flux sur leur période d'entrée ou de sortie

Les encaissements et les décaissements pris en compte doivent figurer dans leur période concernée, par exemple : un achat en juin décaissé en juillet doit être imputé dans les décaissements de juillet. Une vente réalisée en février et encaissée en mars doit être imputée dans les ventes de mars. Il est donc important de bien identifier les délais d'encaissement et de décaissement en ventilant mois par mois.

Calculer le solde de trésorerie du mois et le solde cumulé

Le solde de trésorerie est calculé par différence entre le total des encaissements et le total des décaissements de la période (mois par mois, etc.), le solde cumulé quant à lui est calculé par addition du solde du mois avec le solde du mois à venir.

Exemple de plan de trésorerie cumulée :

Suivre l'état de trésorerie régulièrement

En phase de démarrage d'activité, les flux de trésorerie se basent sur les projections et les hypothèses du business plan, qui doivent pour être le plus pertinents possibles présenter un plan de trésorerie sur 12 mois.

En cas de solde négatif, il faudra chercher des solutions pour combler le déficit avant de créer son entreprise (la première cause de disparition d'entreprise dans les premières années d'activité est due à une mauvaise gestion de trésorerie).

Les principaux moyens pour préserver une trésorerie saine sont :

• revoir son plan de financement et prévoir d'autres solutions de financement ;
• procéder à une augmentation des fonds propres ;
• négocier des crédits bancaires à court terme ou recourir à l'affacturage (pour un encaissement immédiat des créances) ;
• négocier ses délais de paiement ;
• placer la trésorerie en cas de solde positif important (dépôt à terme, etc.).

Il est fortement conseillé d'être accompagné dans cette étape par des experts en gestion (expert comptable ou consultant en gestion).