Résultat de l'exercice et niveau de trésorerie

Bonjour,

Nous savons tous à quel point il faut dissocier le résultat au 31.12.N et le niveau de trésorerie à la même date.

J'ai établi pour ma société le plan de trésorerie 2008 et les constats suivants (issus du budget d'exploitation) me font douter de la cohérence de mon plan.

• Le résultat prévisionnel est d'environ -100
• Le résultat financier de 50
• Les amortissements de 130
• La position initiale au 01.01.N est de 140

J'en conclus qu'a priori la tréso au 31.12.N devrait être proche de 220, or mon plan m'indique -50... ce raisonnement est pour un moi un contrôle de cohérence de mon plan et me fait fortement douter.

Pensez-vous que ce contrôle soit pertinent, même s'il n'est évidemment pas exhaustif.

Merci par avance pour vos remarques,
Cordialement.

Bonjour,

En terme de trésorerie, on raisonne en encaissement et décaissement.

Vous pouvez avoir un superbe et faramineux résultat et une trésorerie dans le rouge absolu. En cause, trop de stocks et/ou trop de clients douteux.

Trésorerie = Fonds de Roulement - Besoin en Fonds de Roulement

Votre fonds de roulement inclut évidement votre résultat.

Cordialement,

Bonjour,

Merci pour votre réponse. Bien qu'elle ne réponde pas à ma question, elle m'éclaire tout de même.

Sauriez-vous me dire en quoi le raisonnement que j'ai tenu est juste ou erroné ?

Merci par avance,
Cordialement.

Bonjour,

Une vente génère immédiatement votre résultat.

Prenons un exemple, vous avez une trésorerie initiale de 0 ¤. Vous vendez à 30 jours pour 100 de marchandises. A l'époque 0, votre résultat de 100 et votre trésorerie est toujours égale à 0. A l'époque + 30 jours, votre résultat est toujours de 100 et votre trésorerie de 100.

Avec cet exemple, vous comprenez qu'il y a un décalage entre le résultat et la trésorerie.

En effet, au départ vous devez acheter un stock que vous payerez à x jours. Ensuite vous vendez ce stock mais vos clients payeront à x jours. C'est ce que l'on appelle le besoin en fonds de roulement. Ainsi, si vos clients n'ont pas tous payés, le jour où vous devez payer votre fournisseur, il vous faut avoir la trésorerie suffisante pour faire face à ce besoin de trésorerie.

Cordialement,