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Fr et bfr négatifs

2 réponses
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Ecrit le : 09/09/2015 17:22 par Herve21000

Bonjour,

Je dois analyser la situation suivante :

FR - 32 210

BFRE -118 827

BFRHE = + 62 750

BFR = - 56 077    (les délais de règlements clients sont très courts)

Trésorerie  = +23 867

Le FR étant largement négatif est ce que le BFR peut le financer ?

La situation de l'entreprise est elle saine ?

Merci pour votre

Aide

Hervé21000



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Herve

Re: Fr et bfr négatifs

Ecrit le : 10/09/2015 11:47 par Maxime soulignac

Bonjour Herve21000,

J'imagine que, si vous détenez des informations sur le fonds de roulement, le BFR... vous disposez aussi d'informations plus larges sur la situation économique de la société.

Quel est votre avis ? Avez vous, vous même réfléchi à la question avant de venir la poser sur le forum ?

Difficile d'apprécier le caractère sain de la situation financière sur la seule base de 4 données chiffrées.

Fonds de roulement négatif : les actifs de long terme sont supérieurs aux ressources de même durée (capitaux propres et emprunts). La situation n'est pas forcément idéale, mais pourquoi pas.

BFR négatif : cela signifie que les délais de règlements des fournisseurs et autres tiers sont supérieurs à ceux accordés à nos clients, et que les stocks sont vraisemblablement faibles voire inexistant.

Vous demandez si le BFR (qui n'en est pas un - excédent de fonds de roulement) peut financer le FR. N'est ce pas déjà le cas ??

La trésorerie est positive, ce qui est plutôt encourageant. Mais sans connaître la nature de l'activité, le volume des dettes,... difficile de dire si la situation est saine.

Par ailleurs un BFR négatif important peut aussi cacher un encours de dettes important. Des dettes importantes favorisent la trésorerie... !

Je vous laisse réfléchir par vos propres moyens sur la situation que vous nous présentez. Quant à moi je me garderai bien de juger.

J'espère que mes premières observations vous aideront.

Cordialement.



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Expert-comptable à Rouen.

Re: Fr et bfr négatifs

Ecrit le : 10/09/2015 12:59 par Herve21000

Bonjour,

Merci pour votre réponse cela me donne quelques pistes.

Pour info, il s'agit d'un cabinet de courtage en assurances, le délais des règlements clients

est très courts, de plus il n'y a pas de stock d'où un BFR négatif.

Grâce à votre réponse je vais pouvoir approfondir mon analyse

Encore merci

Cordialement

HERVE21000



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Herve
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