Bonjour,
J'essaie de comprendre le BFR et j'avoue que je bloque sur un point qui m'énerve. Je comprends bien le Fond de roulement mais je n'arrive pas à visualiser le BFR.
J'ai pris l'exemple d'un site :
Passif : 30000€ (20000€ de capitaux propres + 10000€ d'emprunt)
Actif : Camion de 15000€ + 15000€ de trésorerie
Le fonds de roulement est donc de 15000€
Après le premier mois, notre entreprise va acheter des marchandises pour une valeur 10 000 € qu'elle paie au comptant et sur la même période grâce à leur super commercial elle vend pour 8 000 €. Il lui reste en stock 2 000 € de marchandises. Comme il s'agit d'une société nouvelle, ses clients la paient à 60 jours. Donc voici la situation un mois après.
A l'Actif : 5000€ de trésorerie, 8000€ de créances clients et 2000€ de stock et toujours notre camion de 15000€
Le BFR est donc de 10000€ (15000 de fonds de roulement - 5000€ de trésorerie) mais concrètement, qu'est ce que ça veut dire ? Qu'il faudrait que l'entreprise ait 10000€ de trésorerie ? Et donc qu'il lui manque 5000€ de trésorerie dans cet exemple pour faire face à son BFR ?
MErci pour vos réponses.
Le besoin de fond de roulement détermine le besoin de trésorerie pour l'entreprise.
Donc si le camion est payé il n'y a plus d'utilité de connaitre cet élément
Il faut prendre la valeur des
+ Stock
+ Total des créances clients
- Total des dettes fournisseurs
- Total des dettes fiscales
- Total des dettes sociale
- Total des dettes financières
= BFR
cordialement
Christian
Bonsoir,
Il me semble utile d'ajouter aux précédentes réponses la remarque suivante:
Le besoin en fonds de roulement dans votre exemple (qui est de 10K€ la fin du mois M1) est inférieur au fonds de roulement de 15K€, d'où une trésorerie nette positive de 5 000€.
Vous disposez donc, pour faire tourner (rouler) votre cycle commercial (achat-revente), de ressources stables suffisantes.
Le BFR doit être en général couvert par le FR afin de "financer" le laps de temps nécessaire à l'encaissement de vos créances (BFR), soit encore 30 jours à attendre à fin M1.
Le flux financier à venir à M2 (60 jours) sera de 8 000€ (toutes choses égales par ailleurs), mais il vous faudra aussi régler, dans le même temps, vos fournisseurs et votre agent commercial à l'échéance... tout en continuant l'activité d'achat-revente bien entendu (répétition du cycle commercial).
L'important est donc de connaître vos échéances clients et fournisseurs pour anticiper l'évolution de votre BFR à la hausse ou à la baisse et d'en déduire la situation de trésorerie à venir.
N'oubliez pas non plus que le résultat positif de votre négoce (marge brute) abondera le montant de votre FR, facilitant ainsi la couverture de vos besoins futurs en fonds de roulement.
Cordialement,
 |
